Кредитный риск
Как мы уже убедились, деривативы имеют огромное значение для управления рисками, поскольку позволяют разделять и ограничивать их. Деривативы используются для перенесения элементов риска и, таким образом, могут служить определенной формой страховки от финансовых убытков.
Кредитные организации ничем не торгуют, однако рискованных операций у них тоже хватает. Одним из основных рисков банков, наряду с процентным и валютным, является кредитный риск.
Кредитный риск - риск невозвращения полученных заемщиком ссуд в предусмотренные кредитным соглашением сроки.
Существуют факторы, влияющие на риски всего кредитного портфеля банка в целом. В частности, к ним относится концентрация рисков.
Банки стремятся диверсифицировать кредитный портфель по видам кредитов, срокам, секторам экономики, препятствуя концентрации рисков. Наиболее важный момент при этом - ограничение максимального размера кредита, выдаваемого отдельной организации и группе взаимосвязанных заемщиков.
Традиционные способы управления кредитным риском сводятся к процедурам работы с заемщиками по оценке их финансового состояния и обеспечению кредитов, к регулированию процентных ставок по кредитам, к диверсификации портфеля и, наконец, к созданию резервов на возможные потери по ссудам, представляющим своеобразное самострахование банком кредитных рисков.
Применение кредитных деривативов как инструмента управления кредитным риском можно считать новым перспективным направлением деятельности банков.