Возможный эффект от реализации предложений
В процессе проведения финансового анализа предприятия была выявлена потенциальная угроза существованию предприятия, связанная с недостаточным уровнем чистых активов предприятия. Руководство ЗАО «Директ Нэт Телекомьюникейшнс» было поставлено в известность о наличии такой опасности. Решением этой проблемы может стать только внесение учредителями средств в уставный капитал т.к. проблема требует немедленного решения.
Для понимания тенденций изменения финансового состояния предприятия, перспектив его финансового оздоровления и определения доступных ресурсов необходимо оценить возможные объемы продаж предприятия на ближайшую перспективу.
Во второй главе был произведен детальный анализ продаж предприятия за 2004 и 2005 гг. по категориям клиентов и по месяцам. На основе этого анализа и в предположении о нормальном распределении выручки относительно среднего значения была построена модель оценки выручки компании «Директ Нэт Телекомьюникейшнс» и дана оценка ее точности.
Автор провел финансовый анализ состояния предприятия, а так же провел предварительные расчеты, которые в дальнейшем позволили спрогнозировать величину дебиторской задолженности на конец следующего квартала.
После проведения финансового анализа предприятия и рассмотрения структуры и динамики изменения выручки и дебиторской задолженности автором была построена модель изменения выручки предприятия во времени и оценен интервал возможных значений для выручки за 1-й квартал 2006 года.
Построенная модель была использована в третьей для определения того объема дебиторской задолженности, при котором предприятие не будет получать дополнительные средства при реализации услуг, но и не будет расходовать собственные высоко ликвидные оборотные средства для продолжения деятельности.
Эта же модель была использована для построения прогноза дебиторской задолженности на конец 1-го квартала 2006 года. Построенные прогнозы выручки и дебиторской задолженности за 1-й квартал 2006 года совпали с фактическими значениями.
Полученные прогнозные результаты показали, что ЗАО «Директ Нэт Телекомьюникейшнс» не может позволить себе тот объем дебиторской задолженности, который оно имело на конец 2005 года и тот, который оно, предположительно, будет иметь на 31 марта 2006 года. Полученный прогнозный результат составляет 34 598 тыс.рублей при допустимом пороге (при наиболее вероятном развитии событий) 29 754 тыс.рублей. Таким образом, рассматриваемое предприятие должно предпринять срочные меры по сокращению дебиторской задолженности и предотвращению ее дальнейшего роста. В третьей главе автор разработал ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, а так же мероприятий, которые позволят получить дополнительные экономические выгоды за счет использования имеющейся дебиторской задолженности.
В проектной части автор разработал политику работы с различными группами дебиторов. При этом работа с должниками-операторами связи должна, по мнению автора, основываться на использовании взаимозачетов т.к. эти дебиторы могут существенным образом повлиять на работу ЗАО «Директ Нэт Телекомьюникейшнс». Работа с операторами связи должна заключаться в регулярной «расшивке» неплатежей между рассматриваемым предприятием и его дебиторами т.к. в отношении этих организаций предприятие является одновременно поставщиком и покупателем услуг. При оценке возможных результатов от проведения взаимозачетов было установлено, что при «нормальном» проведении взаимозачетов можно сократить дебиторскую и кредиторскую задолженности на 10 724 тыс.рублей. Использование более жестких мер в виде прекращения оказания услуг, в данном случае, не целесообразно. Работа с остальными клиентами должна строиться на жестко установленных сроках оплаты оказанных услуг. Если своевременной оплаты счетов не происходит следует отключать должника. Так же были оценены потери, которые предприятие несет за счет не использования предусмотренного договорами порядка взимания пени. Эти потери на 31.12.2005 составляли 2 937 тыс.рублей.